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2012/5/1 16:05
前一個雙匯，再來個伊利，買食品飲料的機構(gòu)可是真的很受傷啊。08年的三聚氰胺就讓我決定再也不碰這個乳制品行業(yè)。雖然錯過了賺錢的機會，但是，心理很坦然。不然天天被這些企業(yè)的基本面搞得睡不著覺。
記得一個朋友說過，他不買中國的食品飲料股票，邏輯特別簡單，在這個產(chǎn)業(yè)鏈上，他無法確定那個環(huán)節(jié)不出問題，一旦出了問題，對企業(yè)的打擊是致命的。要是在美國肯定破產(chǎn)。在中國是因為一幫利益集團(tuán)的保護(hù)。在中國本身就是一幫壞人在舉手。但這是不長久的。
去一次美國之后，回來就感慨在中國：長期投資食品飲料風(fēng)險巨大。
考慮寫一篇關(guān)于“酒”的文章。自己的懶散到現(xiàn)在一直沒寫。
美國的超市的酒看到的是紅酒居多，各大洲的都有。給我的感覺就是一個詞：便宜。在那里買酒、吃肉都不用擔(dān)心假的，不用擔(dān)心什么色素之類的。之前在國內(nèi)喝酸奶喝一次，拉一次肚子，最后，在乳制品廠的專家解釋下，是我的腸胃不適應(yīng)造成的?？墒窃诿绹?，我每天喝，早晚各一次就每一次不良反應(yīng)。現(xiàn)在回過味來了。
美國的白酒種類少，基本上都是大家熟悉的。
中美酒的差異：一是包裝差異，那里沒有太豪華的外殼。二是便宜。三是沒有假酒。
反觀我們國內(nèi)的酒：第一：過度包裝、過度營銷；第二：就是貴；第三就是假酒：假酒分為兩類第一類就是害人的，添加色素之類的（98年之前白酒用工業(yè)酒精勾兌，死人政治一批后，改用食用酒精），第二類就是一次充好，原料上動腦筋，比如葡萄酒的葡萄。
我們的中國酒（主要分析紅酒、白酒）抓住了中國人好面子的弱點，在外觀上下工夫，包裝漂亮精美。中國的酒文化和審批制度，帶來了采購文化，大量采購的目的就是為了給別人，而不是自己消費。美國可能沒有什么請客送禮之類，所以都是自己消費，因而包裝這些額外的成本就沒有了。
中國的酒采用多級分銷制度造成了出廠到消費者手中變得比較昂貴，稅收重也是轉(zhuǎn)嫁給消費者的一個因素。美國的稅收制度咱不了解。感覺上就是便宜。
在中國喝酒遇到的最大的問題就是假酒，我們的某些上市公司公然造假酒，這是非?？珊薜氖虑椤６@些公司居然還活得很滋潤，更是讓人感到可悲。白酒，用食用酒精勾兌，來冒充糧食固態(tài)發(fā)酵，有位上市公司的員工聊天時講，98年以后，大家不敢再用工業(yè)酒精勾兌了，那是要坐牢的，用食用酒精喝不死人。紅酒就更不用說了，上市公司的某些紅酒難喝死了，以前在深圳還喝他們的?，F(xiàn)在基本上都改喝國外的了。經(jīng)營的商家也不善良，消費者往往花了大價錢買不到正宗的酒。大部分人去茅臺買酒，實際上是圖的在那里看著從廠庫里提出來的酒是真的。在整個消費的鏈條上終有一個環(huán)節(jié)不能讓你放心。遇到不造假酒的茅臺，你還要擔(dān)心，銷售環(huán)節(jié)的掉包。記得10年上半年，我讓一個連鎖超市（上市公司）的朋友幫我把他們庫存的茅臺都給我，就一個要求，“都是真的”。最后得到的答復(fù)是：你還是去茅臺買算了。朋友還要做，我不能保證都是真酒，這是行業(yè)的潛規(guī)則。
在中國投資食品飲料一定要格外謹(jǐn)慎，投資的個體風(fēng)險非常高。我們的懲處的力度太小，所以這些企業(yè)肆意妄為。但是，最終是要受到制約的。
白酒企業(yè)一定要警惕那些用食用酒精勾兌的企業(yè)，這些謊言總有拆穿的一天。
紅酒企業(yè)也要注意他們用低質(zhì)量的葡萄來冒充優(yōu)質(zhì)葡萄的企業(yè)。
快消品前景好，但是個體風(fēng)險極其之高。還是要慎重在慎重。不是哪個企業(yè)都可以享受25倍以上的PE的。
來源：新浪博客 作者：上善若水