2012/5/1 15:56

擬集資最多超過44億港元，蒙牛和中糧或成基礎(chǔ)投資者

本報訊（文/表 記者劉?。┮恢迸衩厣实闹袊畲笕榕Ｐ竽凉竞妥畲蟮脑夏躺a(chǎn)商、蒙牛原高管有份創(chuàng)立的馬鞍山企業(yè)現(xiàn)代牧業(yè)控股有限公司正式拉開登陸港股的序幕，代碼為1117.HK。市場消息稱，這家占蒙牛乳業(yè)（2319.HK）約5%原料的牛奶供應(yīng)商已經(jīng)得到包括蒙牛、中糧集團(tuán)等基礎(chǔ)投資者入股支持。

計劃開發(fā)自有品牌乳品

由花旗和瑞銀保薦的現(xiàn)代牧業(yè)，昨天發(fā)布銷售文件。其中稱計劃發(fā)售12億股股份，其中67%為新股，也預(yù)留了15%作為超額配股權(quán)。招股期為15-18日，順利的話26日就掛牌?，F(xiàn)代牧業(yè)的招股價約為2.89-3.69港元或?yàn)?012年預(yù)測市盈利17-21.7倍，集資規(guī)模高達(dá)34.68億-44.28億港元。

現(xiàn)代牧業(yè)據(jù)稱已經(jīng)引入了5名基礎(chǔ)投資者，合共投資達(dá)到10.09億港元，包括了蒙牛乳業(yè)、蒙牛大股東中糧集團(tuán)、基金公司 Keywise、中國東方資產(chǎn)管理及新加坡政府投資公司（GIC）。

昨日，據(jù)本報看到的另一份初步招股文件顯示，截至上半年，現(xiàn)代牧業(yè)在安徽、山東、河北、四川、陜西、內(nèi)蒙古及黑龍江有11個畜牧場和7.2萬頭奶牛。該公司計劃，在今年底把畜牧場增加到16個，在2015年底前增加到30個。同時，現(xiàn)代牧業(yè)還計劃開發(fā)自有品牌乳品（鮮奶、酸奶等）。

與蒙牛的關(guān)系首次披露

由于頭頂蒙牛原奶供應(yīng)商的光環(huán)，現(xiàn)代牧業(yè)的背景一直是媒體關(guān)注的焦點(diǎn)，該集團(tuán)專門辟出“與蒙牛”關(guān)系加以說明。據(jù)悉，現(xiàn)代牧業(yè)超過97%的原奶銷售都是對蒙牛集團(tuán)。

本報在初步招股文件中看到，蒙牛前任副主席、現(xiàn)代牧業(yè)現(xiàn)任執(zhí)行董事兼主席鄧九強(qiáng)仍持有蒙牛約0.16%的股權(quán)；現(xiàn)代牧業(yè)在2008年獲得美國私募KKR以1.5億元入股，KKR派往現(xiàn)代牧業(yè)的一名非執(zhí)行董事現(xiàn)在也身兼蒙牛非執(zhí)行董事。

在股東層面中，牛根生等組成的一致行動人中有6人（不包括牛根生本人）在公司已發(fā)行股份中擁有約3.4%的權(quán)益，此外，蒙牛（內(nèi)蒙古）及蒙牛（馬鞍山）等蒙牛附屬公司也在現(xiàn)代牧業(yè)中各持約1.55%及0.77%的股權(quán)。經(jīng)過2008年以來的連串股權(quán)變動，KKR下屬的Advanced Dairy以及私募基金Crystal Dairy和Brightmoon也成為現(xiàn)代牧業(yè)的直接股東。其中Brightmoon由一家用于慈善用途的信托公司所有，牛根生則是該信托的財產(chǎn)授予人。

由于連月登陸港股的中國乳業(yè)股表現(xiàn)不盡如人意，下一步現(xiàn)代牧業(yè)能否打破這個“怪圈”惹人關(guān)注。